景顺支柱产业:2017年第一季度报告

作者:admin发布时间: 2022-01-21

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月21日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:本基金的投资组合比例为:本基金将基金资产的60%-95%投资于股票类资产,其中投资于

  以制造业为主的支柱产业的股票的资产不低于基金股票资产的80%;将基金资产的5%-40%投资

  于债券和现金等固定收益类品种,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净

  值的5%;本基金投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%。本基金的建仓期为自2012年11

  月20日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公

  司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

  投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》

  等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金合同》和其他有

  关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基

  础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有

  人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011

  年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平

  本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

  少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次,为公司旗下管理的量化基金及指数

  增强基金根据基金合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间临近

  交易日虽然存在同向交易和反向交易行为,但结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存

  2017年2月工业增加值累计增长6.3%,经济整体呈现企稳迹象。3月PMI指数51.8,景气指

  数逐步好转;2月PPI同比上涨7.8%,环比上涨0.6%,同比涨幅持续扩大,环比有所回落;2月

  CPI同比上涨0.8%,涨幅有所回落,通胀预期维持平稳。货币政策基调防风险,市场流动性继续

  维持中性,汇率受到内外部环境因素影响基本保持稳定。海外方面,美联储于3月进行了加息,

  市场对美联储今年加息预期提升至3次,欧洲经济好转,欧央行并没有实施进一步宽松政策。房

  地产行业今年以来出现分化,一二线城市陆续加强了限购、限贷控制需求的调控政策,并加大土

  地住宅市场供应,三四线城市地产销售景气度大幅好于一二线年市场继续出现分化行

  情,沪深300指数继续大幅跑赢创业板指数,业绩稳定的蓝筹股和部分具备竞争优势的白马成长

  本基金坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路,重点把握细分行业和个股的投资策略。

  行业配置方面,重点关注长期受益于供给侧改革和产业消费升级的行业,选股重点关注估值合理、

  展望2017年2季度的宏观经济,经济基本面仍可能延续企稳态势,但经济缺乏增长动能,房

  地产限购限贷政策对投资的影响将有所体现,经济增长驱动主要看基建投资是否持续维持高位和

  制造业投资能否持续反弹。本基金操作思路上,将继续在行业配置与选股上考虑受益于国家产业

  2017年1季度,本基金份额净值增长率为1.78%,业绩比较基准收益率为4.67%。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和

  套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。

  合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组

  本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

  本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况,可能会

  在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。

  (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动

  (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎

  回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含

  本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩

  (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影

  (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;

  (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策

  (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临

  本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份

  额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文

  件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断

  市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,

  6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。